OIT: 20 mlls de empleos se perderan

'La crisis financiera llevará a que se pierdan 20 mlls de empleos en todo el mundo'

9:31 | Luego de ese anuncio, el director de la Organización Mundial del Trabajo pidió más recursos para la economía real

Ginebra (EFE).- La actual crisis financiera tendrá un grave impacto en la economía real y llevará a que se pierdan 20 millones más de puestos de trabajo en el mundo, advirtió hoy la Organización Mundial del Trabajo (OIT).

"El último cálculo que hemos hecho, en base a las proyecciones del FMI, de la ONU y con los datos existentes de los países, nos lleva a que entre enero del 2008 y diciembre del 2009, es decir, en dos años, se perderán 20 millones más de puestos de trabajo", dijo el director general de la OIT, Juan Somavía, en un encuentro con un reducido grupo de periodistas.

Es decir, que el número de desempleados aumentará de 190 millones en el 2007 hasta los 210 millones a finales del 2009, dijo. "Y creemos que este cálculo todavía puede estar subestimado, pues no sabemos cómo va a evolucionar la crisis, si el crecimiento se frenará aún más de lo temido o si la recesión será más larga", advirtió.

Somavía abogó por un regreso del sistema financiero a su labor fundamental de prestar dinero y financiar a empresas, frente a los últimos años de buscar ganancias de forma irresponsable y egoísta. "El sistema financiero tiene que volver a su función fundamental, que es el préstamo, hacer posible la financiación de las empresas, que crean empleo", señaló.

"La legitimidad del sistema bancario es estar al servicio de la economía real y no de los juegos financieros, este es el principio simple y aceptado por la sociedad", subrayó.

En opinión de Somavía, "si tenemos enormes recursos para rescatar al sistema financiero, no podemos decir que no hay esos recursos para salvar a la gente corriente, que es la que va a sufrir los daños de la crisis".

Insistió en que "no podemos hablar de la crisis financiera solo en términos financieros, y creemos que este tipo de enfoque tiene que estar presente en la Cumbre que han anunciado los presidentes Sarkozy y Bush".

Por ello, la OIT preconiza como actuaciones prioritarias "salir de la parálisis de créditos, y esperamos que quien tiene que tomar esa decisión lo haga; concentrarse en la protección social del trabajo, en los subsidios de desempleo, en todos estos aspectos, especialmente para los más vulnerables de la sociedad; y cuidar a esas empresas que producen más trabajos en el mundo, que suelen ser las pequeñas empresas".

Pero también destacó que no se debe caer en el error de pensar que "si se sale de esta crisis se acabó, porque no es así. Antes de la crisis había una crisis, que era la continuación de la pobreza masiva en el mundo".

Y en ese sentido, el Banco Mundial ha hecho un nuevo cálculo, el de que habrá 400 millones de pobres más en el mundo (frente a los 100 millones más que se había calculado)

"Los trabajadores pobres que vivían con menos de un dólar al día, es decir, los pobres entre los pobres, aumentarán entre 2008 y 2009 en 40 millones, de 480 millones a 520, y en cuanto a los trabajadores pobres que vivían con menos de dos dólares al día aumentarán en cien millones, hasta los 1.400 millones de personas", señaló el director general de la OIT.

Aunque la organización aún no ha actualizado las previsiones de desempleo por regiones en el mundo, Somavía dijo que por sectores los más afectados serán la construcción, los servicios financieros, turismo, automóviles y servicios en general. "Será la primera vez en la historia que se superen los 200 millones de desempleados, y eso después de unos años de fuerte crecimiento, pero que no se tradujo en una generación similar de puestos de trabajo", dijo.

Y consideró que uno de los errores que ha llevado a la actual crisis es que "las ganancias del sistema financiero eran mucho mayores que las de la economía real".

Como ejemplo, dijo, si en 1998 solo un 5% de las ganancias de las empresas estadounidenses vinieron del sector financiero, en 2007 esta proporción fue del 41%. "El sistema se desequilibró totalmente. Hay que lograr un equilibrio, entre lo económico, lo social y lo medioambiental, necesitamos un nuevo marco multilateral para gobernar la globalización", afirmó.

Los efectos sociales de la crisis los sentirán no solo los más vulnerables, esos dos mil millones de pobres entre los pobres, sino también las clases medias. No se trata de una crisis en Wall Street, sino en todas las calles, y por eso necesitamos un plan de rescate para las familias y la economía real, con reglas y políticas que creen trabajo digno", dijo Somavía.

Mercados asiáticos

Mercados asiáticos cierran con fuertes alzas

9:18 | Las expectativas de beneficios empresariales y de nuevas acciones de los gobiernos que estimulen la economía y ayuden a combatir la crisis financiera impulsaron las bolsas

Tokio/Beijing/Seúl (dpa) - Las bolsas de valores asiáticas cerraron hoy con alzas, impulsadas por las expectativas de beneficios empresariales y de nuevas acciones de los gobiernos que estimulen la economía y ayuden a combatir la crisis financiera.

El índice Nikkei para las 225 principales acciones de la Bolsa de Tokio subió 311,77 puntos, un 3,59%, para cerrar en 9.005,59 unidades. El índice japonés Topix, más amplio, avanzó 33,08 puntos, un 3,7%, hasta las 927,37 unidades.

El mercado más beneficiado de la jornada fue el de Tailandia, cuyo indicador SET se disparó un 5,64%, cerrando en 476,95 puntos, pese a los miedos de nuevas tensiones en el país. Los bajos precios de las acciones animaron a los inversores a entrar en los mercados, comentaron los analistas.

En China, los dos mayores índices de acciones se dispararon también a la espera de nuevas medidas gubernamentales para estimular la economía. El Shanghai Composite Index, que engloba acciones negociadas en divisas locales y extranjeras, ganó un 2,25%, o 43,35 puntos, cerrando en 1.971,01 puntos, mientras que el Shenzhen Component Index, de menor envergadura, escaló un 3,14% o 15,86 puntos, para cerrar en 520,38 puntos.

Los valores financieros y de propiedad que protagonizaron fuertes pérdidas la semana pasada lideraron hoy las ganancias. Las bolsas se dispararon después de que el gobierno de Pekín estimara un crecimiento del nueve por ciento entre julio y septiembre, manteniendo a China en un alto nivel de expansión, pese a la crisis financiera.

Además, el Consejo estatal prometió ayer domingo medidas de desarrollo de las áreas rurales, incentivos de créditos para pequeñas empresas y recortes en los impuestos por la venta de viviendas.

El índice de Hong Kong ganó también un 5,28% hoy, poniendo fin a una tendencia de pérdidas de los tres últimos días en medio del optimismo general en Asia.

En Corea del Sur, los mercados de acciones registraron una subida de un 2,3%, siguiendo los beneficios del resto de Bolsas asiáticas. La moneda local surcoreana también se vio hoy revalorizada frente al dólar tras el anuncio de medidas por el gobierno para facilitar la liquidez e impulsar la industria financiera.

Wall Street abre en alza de 0,96%

Wall Street abre en alza de 0,96% en promedio industrial Dow Jones

09:59 AM Nueva York.- La Bolsa de Nueva York abrió en alza este lunes, en un movimiento general de alza de las plazas financieras mundiales, en momentos en que el mercado de crédito muestral algunas señales de distensión: el Dow Jones ganaba 0,76% y el Nasdaq 1,15%.

Hacia las 13H35 GMT, el Dow Jones Industrial Average (DJIA) ganaba 66,90 puntos, a 8.919,12 unidades y el índice Nasdaq, de alto componente tecnológico, subía 19,75 puntos a 1.731,04 unidades.

El índice ampliado Standard & Poor's 500 aumentaba 1,15% (10,80 puntos), a 951,35 unidades.

Wall Street había terminado en baja el viernes, en un mercado muy inestable. El Dow Jones había perdido 1,41% y el Nasdaq 0,37%, en la última sesión de una semana de montaña rusa, que finalmente se reveló la mejor en tres años, reporta AFP.

Luego de esa recuperación semanal, resta saber si la bolsa neoyorquina tocó su piso.

"Existen prueba sólidas" de tal piso, según Al Goldman, de Wachovia Securities, quien afirma que el mercado asimiló ya la perspectiva de recesión, la limitación del mercado de crédito y los eventuales resultados negativos de empresas.

HOLANDA: ESTADO INYECTA 10 MIL MILLONES A ING

Holanda inyecta 10.000 millones en el banco ING

El grupo bancario es el primero que va a utilizar parte de los 20.000 millones de euros que el Gobierno holandés

19/10/2008| Actualizada a las 21:04h

La Haya.(EFECOM).- El grupo bancario holandés ING recibirá una inyección de capital estatal de 10.000 millones de euros, anunciaron hoy en una rueda de prensa conjunta el Banco Central de Holanda (DNB), el ministerio de Finanzas neerlandés e ING.

Crisis económica

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• La cotización de ING se dispara un 20% en la apertura de la bolsa de Amsterdam

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ING es el primer banco que va a utilizar parte de los 20.000 millones de euros que el Gobierno holandés, como otros muchos en todo el mundo, ha puesto a disposición de las entidades financieras para hacer frente a la inestable situación financiera.

El presidente de ING, Michel Tilmant, dijo que esta ayuda responde a "circunstancias excepcionales", y que la cantidad de 10.000 millones de euros es "suficientemente cómoda como para absorber las sacudidas del futuro", causadas por la crisis global.

Por eso, subrayó que con esta inyección de capital "la posición de competitividad de ING se ha visto reforzada".

Estimó asimismo que ING tiene los "requisitos de capital (normalmente) requeridos" pero subrayó que la crisis financiera "ha puesto los niveles más altos".

Recordó que "en las últimas semanas las instituciones financieras a escala mundial se han visto recapitalizadas o rescatadas".

El presidente del DNB, Nout Wellink, comentó que este apoyo financiero a ING, del que recordó que es "el segundo banco mundial de ahorros", permitirá al grupo tener "una excelente condición para continuar haciendo negocios".

Como contrapartida de la inyección de capital, el Gobierno recibe "seguridades" por valor de 10.000 millones de euros, las cuales "tienen las mismas características que las acciones", según un comunicado del ministerio de Finanzas.

La inyección estatal de capital "no diluye el capital de los accionistas", especificó también el comunicado.

Además, el Estado aporta dos consejeros a ING que tendrán derecho a veto en decisiones "fundamentales" que se refieran a inversiones que afecten a más del 25 por ciento del capital propio de la empresa.

También los miembros ejecutivos de ING renuncian a sus bonificaciones sobre el año 2008.

El Gobierno holandés ya había comprado las actividades holandesas del grupo bancario Fortis por valor de 16.800 millones de euros, en una operación de rescate de ese banco en conjunto con Bélgica y Luxemburgo.

ING es una compañía global de servicios financieros, la decimotercera en el ránking mundial y la más grande en Internet, y está centrada en banca, inversiones, seguros de vida y jubilación.

Tiene más de 75 millones de clientes en Europa, EEUU, Canadá, Latinoamérica, Asia y Australia, de los que 1,7 millones habitan en España, con depósitos de 13.800 millones de euros, según datos de la propia empresa.

El pasado viernes su cotización en bolsa perdió hasta un 27 por ciento a causa de los rumores sobre la inyección de capital que finalmente se ha concretado hoy.

El grupo reconoció que sus resultados del tercer trimestre se han visto afectados por la crisis, pero subrayó que la posición de capital estaba "en la línea de los objetivos establecidos".

Sin embargo adelantó que, según datos aún provisionales, tuvo unas pérdidas entre julio y septiembre de 500 millones de euros a causa de la crisis financiera global.

CRISE: CHIFFRES EN IMAGES

VOIR
http://newsvote.bbc.co.uk/2/hi/business/7644238.stm

PETROLEO: A 63

Petróleo: salvador y verdugo

David Cuen, BBC Mundo

El precio del petróleo ha perdido más de US$80 en tres meses.

El temor a una recesión sube y el precio del petróleo baja. La crisis financiera llegó al barril de crudo con lo bueno y lo malo que eso implica.

El precio del barril promedio perdió US$82 dólares en sólo tres meses, hasta situarse en US$63 dólares por barril el 16 de octubre. Pero ese no parece ser el fin. Los analistas pronostican que el próximo año podría ubicarse en US$50, los más pesimistas lo sitúan incluso en la franja de los US$40.

Por algo, la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) citó a una reunión de emergencia para el viernes 24 de octubre a fin de tomar acciones que eviten una caída más drástica en el precio.

Sin embargo, una posibilidad es que el descenso continúe. "Se espera que la OPEP recorte la producción y eso podría ayudar al precio en el largo plazo, pero ahora mismo no hay nada que puedan hacer para detener la caída en el precio del crudo", asegura Alejandro Barbajosa, especialista en petróleo de la empresa Argus Media, con sede en Londres.

Barbajosa destaca que "la misma sorpresa que provocó la caída en las bolsas de valores está ocurriendo en el mercado de petróleo. Cuando el precio del crudo iba al alza había al menos una barrera psicológica, los 150 dólares, por ejemplo, pero ahora no se sabe hasta dónde puede caer".

Análisis: Venezuela, atenta al barril

Petróleo y crisis

Pero ¿qué tiene que ver el precio del petróleo con la crisis económica?

Mucho. En los últimos meses hemos sido testigos de una creciente espiral en el precio del llamado "oro negro" debido principalmente a la demanda tanto de países desarrollados como Estados Unidos o el Reino Unido, como de países en vías de desarrollo como China o India.

La demanda ha sido tan grande, que ha rebasado la capacidad de producción de los países exportadores generando así un alza inflacionaria en el combustible fósil.

Precio del barril del petróleo en dólares Fuente: OPEP

Pero eso se acabó. La amenaza de la recesión mundial desincentiva casi en forma automática la demanda por este combustible.

En Estados Unidos, por ejemplo, ante la falta de dinero la gente maneja menos, por lo que compra una menor cantidad de gasolina, lo que a su vez eleva los inventarios del combustible y reduce la demanda.

Lo bueno

Cuando el precio del petróleo cae, ocurren cosas buenas y malas, dependiendo de quién lo analice.

Del lado del consumidor, sobre todo en los países desarrollados, es una de las pocas buenas noticias que llegan en estos tiempos de incertidumbre económica. Quienes manejan podrán ahorrar dinero en el precio de combustible y destinarlo a otros gastos o a ahorro.

Además, uno de los más grandes damnificados del alza en el valor del crudo ha sido el precio de los alimentos que ahora podría reducirse.

Todo esto significa que, ante la desaceleración económica, la caída en el precio del petróleo podría actuar como un estímulo para la economía real.

Esto tomará más tiempo en América Latina. Alejandro Barbajosa recuerda que en los países de la región el precio del combustible está subsidiado, por lo que el impacto benéfico no se sentirá de manera directa.

Ahora afecta la economía real

Lo malo

El presupuesto de los países exportadores de petróleo dependen en gran medida de los ingresos por la venta del combustible y, al caer su precio, tienen menos dinero disponible para gastar en obras públicas o inversiones sociales.

Además, una reducción en estos ingresos implica que los planes de exploración de nuevos yacimientos petroleros se retrasarían, poniendo aún más presión sobre el futuro de este combustible que, recordemos, no es renovable.

Cronología de la crisis

El problema es que la mayoría de los países productores dependen de la inversión privada para llevar a cabo estos proyectos y los inversionistas podrían retirase si creen que el negocio no es rentable.

La OPEP sabe que si el precio del petróleo sigue bajando, varios de sus agremiados -como Irán y Venezuela- podrían verse en problemas. Por ello se espera que en la reunión anuncien medidas para que los inventarios decrezcan, la demanda aumente y el precio se estabilice.

Precio estimado del petróleo en el presupuesto Fuente: Presupuestos públicos

América Latina

Venezuela y México son dos de los productores más grandes de la región y podrían ser los primeros en sentir su impacto. Las finanzas de ambos países dependen en buena medida de los ingresos por la venta del combustible.

En el caso venezolano, el crudo representa casi la mitad de sus ingresos, mientras que en el de México se trata aproximadamente de una tercera parte del total.

Cada año, los gobiernos de estos países envían al Congreso el presupuesto para el siguiente año con una estimación del precio del petróleo y los ingresos que éste puede proporcionarles.

Aunque ambos tratan de ser conservadores, la realidad es que se trata de un juego de adivinanzas. Y las cosas para el 2009 no pintan bien. Venezuela espera que el precio del barril de crudo esté, en promedio, en US$60, mientras que México lo estima en US$80 dólares.

En los dos casos, los congresistas pueden hacer ajustes a este cálculo, pero es difícil que el cambio sea drástico.

El problema es que si el valor del barril cae por debajo de lo estimado, las autoridades de estas naciones dispondrán de menos dinero del que habían pensado y entonces tendrían que recortar gasto o endeudarse más. Ninguna de las dos opciones parece una buena noticia.

USA:CUMBRE GLOBAL, PORQUE NO LA APEC?

Domingo, 19 de octubre de 2008 - 06:24 GMT Envíe esta nota por e-mail Imprima esta nota

Cumbre global frente a crisis financiera

Redacción BBC Mundo Sarkozy afirmó que el mundo debe superar las "prácticas odiosas" que han desatado la crisis financiera. El presidente de Estados Unidos, George W. Bush, ofreció acoger en su país una cumbre internacional sobre la actual crisis financiera mundial. En una declaración emitida luego de un encuentro de Bush con los presidentes de Francia, Nicolas Sarkozy, y de la Comisión Europea (CE), José Manuel Durão Barroso, se dice que en las próximas semanas otros líderes serán consultados sobre la propuesta. Bush se reunió con Sarkozy y Barroso con el fin de discutir los detalles de una cumbre del G8, en la que participarían India, China y otras economías emergentes. Los líderes europeos quieren que esta cumbre sirva para allanar el camino hacia una reforma de los sistemas de regulación financieros mundiales. Al recibir a Sarkozy y a Barroso en la casa de descanso presidencial en Camp David, Maryland, Bush se ofreció para acoger la cumbre "en un futuro próximo". Nicolas Sarkozy, cuyo país ostenta la presidencia rotativa de la Unión Europea (UE), dijo que el encuentro podría tener lugar antes de fin de noviembre. Lea: Bush invita a ser pacientes "Libertad" El secretario general de Naciones Unidas, Ban Ki-moon, propuso la sede del organismo internacional en Nueva York para acoger el encuentro. Bush pidió a los estadounidenses tener confianza en las medidas tomadas por su gobierno. Compareciendo junto al presidente de Francia y de la CE, Bush dijo que "es esencial" preservar el compromiso con la "libre empresa, el libre mercado y el libre comercio". Por su parte, Sarkozy afirmó que el mundo debe superar las "prácticas odiosas" que han desatado la actual crisis financiera. El presidente francés aseguró que tiene un mandato de los 27 países integrantes de la UE y que la crisis puede ofrecer una "gran oportunidad" para reformar las reglas de las finanzas internacionales. Sarkozy también advirtió contra el proteccionismo y la tentación de los países de girar la espalda a los sistemas internacionales, ya que eso llevaría a una "catástrofe". Lea: Petróleo: salvador y verdugo Confianza Entretanto, en una intervención radiofónica, Bush pidió a los estadounidenses tener confianza en las medidas extraordinarias tomadas por su gobierno para controlar la crisis del sistema financiero y estabilizar la economía del país. "El gobierno federal ha respondido a esta crisis con medidas sistemáticas y agresivas para proteger la seguridad financiera de los estadounidenses", dijo Bush. "Se necesitará más tiempo para que estas acciones tengan todo su efecto. Pero son lo suficientemente importantes y decididas como para ser efectivas", afirmó el mandatario. La periodista de la BBC en Washington Jane O'Brien señala que en el pasado líderes europeos han culpado a Estados Unidos de desatar la actuar crisis financiera global. O'Brien destaca que, sin embargo, Sarkozy ha dejado en claro que no le interesa buscar responsabilidades sino lograr una alianza trasatlántica para reorganizar el sistema financiero mundial. Hablando este viernes en Canadá tras la celebración de una cumbre entre europeos y canadienses, Sarkozy llamó a "reconstruir las bases del capitalismo".

CONSEQUENCES DE LA CRISE:CONTRIBUABLES

Contribuables: quels impôts demain ?

Par Corinne Lhaïk, mis à jour le 15/10/2008 15:37:18 - publié le 15/10/2008 15:08

En supplément

• Article - Après le krach, le choc économique
• Article - Ce que va nous coûter la crise
• Article - Salariés: en première ligne
• Article - Contribuables: quels impôts demain ?
• Article - Epargnants: la peur de s'appauvrir
• Article - Consommateurs: régime maigre

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Quel que soit le montant des emprunts que l'Etat devra réaliser, la charge de la dette est appelée à grossir encore. Et il faudra bien la rembourser.

Nationalisations des banques, garanties de leurs dettes et des dépôts de leurs clients : les Etats sont sur tous les fronts, valsant avec ces milliards qu'ils sont les seuls, aujourd'hui, à pouvoir emprunter. Les Etats ? C'est-à-dire les contribuables, puisque les dettes d'aujourd'hui font les impôts de demain.

En Europe, la facture s'élève à 1 700 milliards d'euros, dont 480 pour l'Allemagne, 380 pour le Royaume-Uni et 360 pour la France. Les dettes de ces pays vont-elles grossir d'autant ? Dans le cas de la France, les 360 milliards annoncés correspondent à ce que l'Etat est autorisé à emprunter pour sauver son système bancaire. Sous deux formes différentes. A hauteur de 320 milliards, il s'agit d'une garantie indirecte donnée aux prêts entre banques. Ce chiffre est le résultat de savants calculs effectués à partir du montant global des crédits à l'économie (500 milliards d'euros). En pratique, les montants empruntés seront d'autant plus élevés que les banques continueront à se méfier les unes des autres.

Le second poste, 40 milliards d'euros, permettra à l'Etat de recapitaliser les banques. Là encore, il est impossible de savoir à l'avance à quelle hauteur cette possibilité jouera. Mais le gouvernement fait remarquer qu'une fois actionnaire de ces établissements il peut espérer une plus-value, lorsque après la crise, il vendra ses titres. Ce qui fait dire à l'économiste Charles Wyplosz qu'il y a « une bonne et une mauvaise dette. Quand un pays emprunte pour investir - et là, on investit dans l'évitement de la catastrophe - on est dans le premier cas de figure ».

Bon ou pas, tout nouvel emprunt viendra alourdir la charge de la dette, le deuxième poste de dépenses de l'Etat, avec 44,3 milliards d'euros prévus pour 2009 avant tout impact de la crise financière.

De plus, il est fort probable que ce montant augmente du fait de la crise économique : plus de dépenses sociales et moins de recettes fiscales vont dégrader les finances publiques. Actuellement, le ministre du Budget, Eric Woerth, continue de prévoir un déficit égal à 2,7 % du produit intérieur brut (PIB) en 2008 et en 2009, malgré la récession annoncée. En 1993, avec un recul du PIB de 0,9 %, ce chiffre avait grimpé à 6 %.

A force d'emprunter, les Etats seront-ils contraints de rémunérer davantage leurs prêteurs ? Une récente étude (datée du 1er octobre) de Standard & Poor's, agence de notation qui surveille la qualité des emprunteurs, estimait que les pays européens (à l'exception de l'Islande) ne fragilisaient pas leurs finances publiques en renflouant leurs banques. Cette analyse soulignait même que l'impact financier du vieillissement de la population représentait une menace plus sérieuse que la crise financière actuelle. L'avalanche de milliards déversés ces derniers jours conduira-t-elle cette agence - ou ses concurrentes - à modifier son jugement ?

CONSEQUENCES DE LA CRISE: EPARGNANTS

Epargnants: la peur de s'appauvrir

Par Georges Dupuy, mis à jour le 15/10/2008 15:42:34 - publié le 15/10/2008 15:09

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s. platt/getty images/afp

Plusieurs mois seront sans doute nécessaires avant d'assister à un rebond durable des marchés financiers.

En supplément

• Article - Après le krach, le choc économique
• Article - Ce que va nous coûter la crise
• Article - Salariés: en première ligne
• Article - Contribuables: quels impôts demain ?
• Article - Epargnants: la peur de s'appauvrir
• Article - Consommateurs: régime maigre

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Bourse, immobilier... les particuliers ont le sentiment de perdre sur tous les tableaux. De fait, leur patrimoine risque d'être durablement chahuté.

C'est peut-être la seule bonne nouvelle (relative) dans un océan d'incertitude et de crainte. L'épargne détenue, en 2007, par quelque 18 millions de Français est l'une des moins exposées d'Europe à la dégringolade des cours en Bourse, selon une étude réalisée par TNS Sofres. « Avec de 20 à 25 % d'actionnaires, directs ou indirects, précise Luc Arrondel, directeur de recherche au CNRS, nous sommes loin des 35 à 40 % enregistrés au Royaume-Uni, sinon des 50 % qui le sont outre-Atlantique. » Les 3 millions de petits porteurs français apprécieront : depuis janvier dernier, le CAC 40 a chuté de plus de 30 % ! Et il faudra sans doute encore attendre plusieurs mois pour espérer un rebond durable des marchés financiers. D'ici là, tous ceux qui savent que leurs placements englobent un plus ou moins grand pourcentage d'actions et d'obligations ont de quoi être inquiets.

Force est de constater, pourtant, que les banques tricolores ont joué avec prudence et que le naturel peu aventureux des particuliers leur a évité d'emprunter les chemins les plus risqués. En 2006 (mais les chiffres restent valables), les trois quarts du patrimoine financier des ménages, selon l'Autorité des marchés financiers, ne présentaient aucun risque en capital. Aujourd'hui, les 12 millions de détenteurs d'assurance-vie ont ainsi opté, à une large majorité (78 %), pour des contrats en euros. Bref, « en France, le risque de dévisser est plus limité », explique Philippe Crevel, secrétaire général du Cercle des épargnants.

L'immobilier, le grand placement des Français (55 % d'entre eux sont propriétaires de leur logement), n'échappe pas au marasme. Bernard Cadeau tempère : « C'est comme à la Bourse : tant que l'on n'a pas vendu, on n'a rien perdu. » Le responsable du réseau d'agences Orpi a beau rappeler que les prix immobiliers ont augmenté de 140 % depuis dix ans, l'actualité n'a rien de rassurant. Selon la Fédération nationale de l'immobilier (Fnaim), les prix, au troisième trimestre de 2008, marquent un recul de 2,6 % par rapport à la même période en 2007. Et la fédération estime que la décrue, cette année, sera de 2 à 3 %.

Sur tous les fronts, la plupart des épargnants ont, désormais, l'impression que la crise a planté ses grandes dents dans leurs biens. Entraînant ce que les économistes nomment un effet d'appauvrissement. Didier Davydoff, directeur de l'Observatoire de l'épargne européenne, anticipe des changements de comportement : « Ceux qui pensent que leur patrimoine diminue vont reconstituer leur épargne au détriment de la consommation. » En privilégiant les valeurs refuges...

Vive le béton et le sac de sable ! D'ores et déjà, les ménages se sont rués sur les livrets A, dont les encours ont augmenté de plus de 350 % depuis janvier dernier ! Ils ont également multiplié par quatre ou cinq leurs achats de napoléons et de lingots d'or. D'autres n'ont pas ces soucis. Nul ne connaît la nationalité de l'acheteur qui a acquis, le 15 septembre, chez Sotheby's, pour 13 millions d'euros, une oeuvre de Damien Hirst nommée... Golden Veal (le Veau d'or). Un animal, certes, avec des cornes et des sabots dorés, mais embaumé. Tout un symbole.

Ruée sur les coffre-forts

Au téléphone, la voix de l'homme était inquiète. Malgré l'heure tardive, il voulait acheter un coffre-fort, vite. Lors du krach financier de 1929, a-t-il affirmé à Nicolas Risterucci, le jeune patron du site Internet Hexacoffre.com, les épargnants ont été brutalement privés d'accès aux compartiments sécurisés qu'ils louaient dans leurs banques. Pas question de vivre pareille mésaventure. Pour dormir tranquille, ce client vespéral s'est offert un coffre dont la valeur assurable (du contenu) atteint la bagatelle de 55 000 euros.
Des commandes comme celle-là, Nicolas Risterucci en reçoit presque tous les jours en ce moment. A tel point qu'il a réalisé le « plus beau mois » de sa carrière de distributeur en septembre : 100 000 euros de chiffre d'affaires hors taxes, deux fois plus que l'an dernier. « Nos clients aisés veulent désormais garder chez eux bijoux, argent liquide et actes de propriété, car ils sont méfiants envers les banques », explique-t-il.
Depuis trois semaines, Hugo Gervaise, responsable de la clientèle francilienne du fabricant de coffres-forts Solon, voit passer, lui aussi, « beaucoup de monde » dans son agence parisienne : « Pas mal d'épargnants qui vident leurs comptes dans des établissements étrangers et dans des paradis fiscaux et qui achètent de l'or », précise-t-il. De quoi doper ses ventes « de 30 à 35 % ». Olivier Bianchi, directeur de la division stockages sécurisés de Gunnebo France, qui distribue les coffres-forts Fichet-Bauche, abonde dans son sens : « Nous constatons un pic d'augmentation des ventes de l'ordre de 20 à 25 % par rapport à une année classique. » Le malheur des uns fait le chiffre d'affaires des autres...

CONSEQUENCES DE LA CRISE: LES SALARIES PAIERONT

Sanofi Aventis, Hewlett-Packard, Continental... Depuis le coup de folie qui s'est emparé des marchés financiers, le jour de la faillite de Lehman Brothers, le 15 septembre, les plans sociaux se multiplient. Et, comme pour ajouter aux inquiétudes, les dernières statistiques du chômage en France, publiées en pleine panique boursière, ont mis au jour plus de 41 000 demandeurs d'emploi supplémentaires. Simple effet d'optique, en réalité : les malheurs actuels de Wall Street et du CAC 40 n'ont rien à voir avec les nouvelles alarmantes qui remontent du front de l'emploi. « La crise n'a pas commencé il y a un mois, rappelle Xavier Timbeau, de l'Observatoire français des conjonctures économiques (OFCE). Les premiers symptômes ont éclos voilà déjà un an et demi et elle a eu le temps de produire ses effets sur l'économie. »

Le piteux état de la croissance est là pour le rappeler. Le produit intérieur brut, après avoir augmenté de 0,4 % au premier trimestre, a perdu 0,3 % au deuxième. Et cette tendance risque de se prolonger. L'année 2009 pourrait même être la plus noire que la France ait connue depuis quinze ans. Le Fonds monétaire international estime que la croissance sera quasi nulle, à 0,2 %, et l'institut Coe-Rexecode évoque carrément, dans son scénario noir, une contraction de l'ordre de 0,5 %. Avant que les marchés financiers ne craquent, tous les voyants étaient déjà passés au rouge. Ainsi, la consommation, principal moteur de l'activité, n'a cessé de diminuer depuis le début de l'année : - 0,1 % entre janvier et mars, - 0,1 % encore entre avril et juin. Des sorties plus rares, un week-end annulé, l'achat d'un écran plat reporté, un investissement immobilier gelé... mis bout à bout, ces arbitrages rendus par les foyers ont fini par affecter l'ensemble de l'économie.

L'assureur-crédit Euler-Sfac a noté, pour le premier semestre, une hausse des faillites en France de 9 % : plus de 53 000 entreprises ont été forcées de mettre la clef sous la porte ces douze derniers mois, ce qui a mis en péril 186 000 emplois. « On n'avait pas vu cela depuis 2002, avoue Karine Berger, auteur de l'étude. Les secteurs liés à la consommation sont ceux qui sont le plus touchés. Dans l'hôtellerie et la restauration, par exemple, on constate une faillite tous les jours. Mais ce ne sont pas les seuls : la construction et l'automobile ont déjà payé, eux aussi, le prix du ralentissement ». En témoignent les récentes difficultés des promoteurs Kaufman & Broad et Nexity, contraints d'annoncer des suppressions de postes massives, et les plans sociaux lancés, dès janvier, chez Peugeot et, en septembre, chez Renault.

La crise était là, mais on ne la voyait pas. La bourrasque financière l'a mise sur le devant de la scène, et elle n'est pas près de se retirer en coulisse. Les banques, touchées en plein coeur, vont devoir reconstituer leurs fonds propres et limiter les risques. Le crédit sera plus rare et plus cher, ce qui va asphyxier encore plus la consommation des ménages et l'investissement des entreprises. Et étouffer l'activité. « Les conséquences sur l'emploi seront très mauvaises, au moins jusqu'à la fin de l'année prochaine », prédit Karine Berger. Confrontée à la concurrence internationale, tentée par les délocalisations, l'industrie, qui d'après l'Insee a déjà perdu 64 300 emplois entre janvier 2007 et juin 2008, risque d'être particulièrement à la peine. Comme l'explique Yvon Jacob, président du Groupe des fédérations industrielles, « quand les perspectives ne sont pas bonnes, une entreprise qui doit diminuer sa production préfère d'abord toucher aux emplois des autres et cesse de faire appel à ses sous-traitants ». Et ceux-ci, en manque de trésorerie, peuvent se retrouver très vite acculés à la faillite.

« L'industrie va évidemment être affectée, mais, en réalité, il y aura peu de secteurs épargnés par les suppressions d'emploi, prévient Xavier Timbeau. La grande consommation, les services, la construction vont aussi prendre la crise de plein fouet, parce que ce sont des secteurs qui usent et abusent des contrats précaires, comme l'intérim ou le temps partiel subi. Il est très facile de s'en débarrasser quand la conjoncture s'obscurcit. » Mais, même si la mise en place des « plans de sauvegarde de l'emploi » - appellation officielle des plans sociaux depuis 2002 - est soumise à une réglementation relativement contraignante, aucun salarié n'est à l'abri de la tempête qui s'apprête à secouer l'économie française. « On risque d'assister dans les semaines qui viennent à une série d'annonces de la part des grands groupes, pronostique Xavier Lacoste, directeur général d'Altedia. L'idée d'une dégradation de la conjoncture est dans toutes les têtes, et les entreprises, qui sont encore en plein brouillard, ne vont pas hésiter à prendre des mesures préventives. »

PETROLE: CHUTE A MOINS 70

http://www.lexpress.fr/actualite/economie/petrole-la-chute-des-cours_609327.html

PERVERSION DU CAPITALISME,LM

http://www.lemonde.fr/la-crise-financiere/article/2008/10/17/crise-le-proces-d-une-perversion-du-capitalisme_1108292_1101386.html

GARANTIE DES DEPOTS, LM

LA BCE

VOIR
http://www.lemonde.fr/web/infog/0,47-0@2-3220,54-960427,0.html

USA: CONSEQUENCES DE LA CRISE

VOIR

http://www.lemonde.fr/web/infog/0,47-0@2-3234,54-1063373,0.html

USA: VALEURS BOURSIERES

VOIR

http://www.lemonde.fr/web/infog/0,47-0@2-3234,54-1095530,0.html

UCF: De quel réel cette crise est-elle le spectacle ?, par Alain Badiou LE MONDE | 17.10.08

Telle qu'on nous la présente, la crise planétaire de la finance ressemble à un de ces mauvais films concoctés par l'usine à succès préformés qu'on appelle aujourd'hui le "cinéma". Rien n'y manque, y compris les rebondissements qui terrorisent : impossible d'empêcher le vendredi noir, tout s'écroule, tout va s'écrouler...

Mais l'espoir demeure. Sur le devant de la scène, hagards et concentrés comme dans un film catastrophe, la petite escouade des puissants, les pompiers du feu monétaire, les Sarkozy, Paulson, Merkel, Brown et autres Trichet, engouffrent dans le trou central des milliers de milliards. "Sauver les banques !" Ce noble cri humaniste et démocratique jaillit de toutes les poitrines politiques et médiatiques. Pour les acteurs directs du film, c'est-à-dire les riches, leurs servants, leurs parasites, ceux qui les envient et ceux qui les encensent, un happy end, je le crois, je le sens, est inévitable, compte tenu de ce que sont aujourd'hui et le monde, et les politiques qui s'y déploient.

Tournons-nous plutôt vers les spectateurs de ce show, la foule abasourdie qui entend comme un vacarme lointain l'hallali des banques aux abois, devine les week-ends harassants de la glorieuse petite troupe des chefs de gouvernement, voit passer des chiffres aussi gigantesques qu'obscurs, et y compare machinalement les ressources qui sont les siennes, ou même, pour une part très considérable de l'humanité, la pure et simple non-ressource qui fait le fond amer et courageux à la fois de sa vie. Je dis que là est le réel, et que nous n'y aurons accès qu'en nous détournant de l'écran du spectacle pour considérer la masse invisible de ceux pour qui le film catastrophe, dénouement à l'eau de rose compris (Sarkozy embrasse Merkel, et tout le monde pleure de joie), ne fut jamais qu'un théâtre d'ombres.

On a souvent parlé ces dernières semaines de "l'économie réelle" (la production des biens). On lui a opposé l'économie irréelle (la spéculation) d'où venait tout le mal, vu que ses agents étaient devenus "irresponsables", "irrationnels", et "prédateurs". Cette distinction est évidemment absurde. Le capitalisme financier est depuis cinq siècles une pièce majeure du capitalisme en général. Quant aux propriétaires et animateurs de ce système, ils ne sont, par définition, "responsables" que des profits, leur "rationalité" est mesurable aux gains, et prédateurs, non seulement ils le sont, mais ont le devoir de l'être.

Il n'y a donc rien de plus "réel" dans la soute de la production capitaliste que dans son étage marchand ou son compartiment spéculatif. Le retour au réel ne saurait être le mouvement qui conduit de la mauvaise spéculation "irrationnelle" à la saine production. Il est celui du retour à la vie, immédiate et réfléchie, de tous ceux qui habitent ce monde. C'est de là qu'on peut observer sans faiblir le capitalisme, y compris le film catastrophe qu'il nous impose ces temps-ci. Le réel n'est pas ce film, mais la salle.

Que voit-on, ainsi détourné, ou retourné ? On voit, ce qui s'appelle voir, des choses simples et connues de longue date : le capitalisme n'est qu'un banditisme, irrationnel dans son essence et dévastateur dans son devenir. Il a toujours fait payer quelques courtes décennies de prospérité sauvagement inégalitaires par des crises où disparaissaient des quantités astronomiques de valeurs, des expéditions punitives sanglantes dans toutes les zones jugées par lui stratégiques ou menaçantes, et des guerres mondiales où il se refaisait une santé.

Laissons au film-crise, ainsi revu, sa force didactique. Peut-on encore oser, face à la vie des gens qui le regardent, nous vanter un système qui remet l'organisation de la vie collective aux pulsions les plus basses, la cupidité, la rivalité, l'égoïsme machinal ? Faire l'éloge d'une "démocratie" où les dirigeants sont si impunément les servants de l'appropriation financière privée qu'ils étonneraient Marx lui-même, qui qualifiait pourtant déjà les gouvernements, il y a cent soixante ans, de "fondés de pouvoir du capital" ? Affirmer qu'il est impossible de boucher le trou de la "Sécu", mais qu'on doit boucher sans compter les milliards le trou des banques ?

La seule chose qu'on puisse désirer dans cette affaire est que ce pouvoir didactique se retrouve dans les leçons tirées par les peuples, et non par les banquiers, les gouvernements qui les servent et les journaux qui servent les gouvernements, de toute cette sombre scène. Je vois deux niveaux articulés de ce retour du réel. Le premier est clairement politique. Comme le film l'a montré, le fétiche "démocratique" n'est que service empressé des banques. Son vrai nom, son nom technique, je le propose depuis longtemps, est : capitalo-parlementarisme. Il convient donc, comme de multiples expériences depuis vingt ans ont commencé à le faire, d'organiser une politique d'une nature différente.

Elle est et sera sans doute longtemps très à distance du pouvoir d'Etat, mais peu importe. Elle commence au ras du réel, par l'alliance pratique des gens les plus immédiatement disponibles pour l'inventer : les prolétaires nouveaux venus, d'Afrique ou d'ailleurs, et les intellectuels héritiers des batailles politiques des dernières décennies. Elle s'élargira en fonction de ce qu'elle saura faire, point par point. Elle n'entretiendra aucune espèce de rapport organique avec les partis existants et le système, électoral et institutionnel, qui les fait vivre. Elle inventera la nouvelle discipline de ceux qui n'ont rien, leur capacité politique, la nouvelle idée de ce que serait leur victoire.

Le second niveau est idéologique. Il faut renverser le vieux verdict selon lequel nous serions dans "la fin des idéologies". Nous voyons très clairement aujourd'hui que cette prétendue fin n'a d'autre réalité que le mot d'ordre "sauvons les banques". Rien n'est plus important que de retrouver la passion des idées, et d'opposer au monde tel qu'il est une hypothèse générale, la certitude anticipée d'un tout autre cours des choses. Au spectacle malfaisant du capitalisme, nous opposons le réel des peuples, de l'existence de tous dans le mouvement propre des idées. Le motif d'une émancipation de l'humanité n'a rien perdu de sa puissance. Le mot "communisme", qui a longtemps nommé cette puissance, a certes été avili et prostitué.

Mais, aujourd'hui, sa disparition ne sert que les tenants de l'ordre, que les acteurs fébriles du film catastrophe. Nous allons le ressusciter, dans sa neuve clarté. Qui est aussi son ancienne vertu, quand Marx disait du communisme qu'il "rompait de la façon la plus radicale avec les idées traditionnelles" et qu'il faisait surgir "une association où le libre développement de chacun est la condition du libre développement de tous".

Rupture totale avec le capitalo-parlementarisme, politique inventée au ras du réel populaire, souveraineté de l'idée : tout est là, qui nous déprend du film de la crise et nous rend à la fusion de la pensée vive et de l'action organisée.

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Alain Badiou, philosophe, romancier, éditeur

Article paru dans l'édition du 18.10.08.

Gordon Brown:

Gordon Brown: Crisis financiera es un momento definitorio para la economía mundial

"Este es un momento definitorio para la economía mundial", dijo el primer ministro británico.

Reuters

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17/10/2008 - 12:22

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La crisis financiera es un momento definitorio para la economía mundial y tiene que haber soluciones globales para terminarla, escribió el primer ministro británico Gordon Brown el viernes en una columna para The Washington Post.

Brown citó la creación de un nuevo orden económico y la formación del Fondo Monetario Internacional, el Banco Mundial y un organismo comercial internacional al final de la Segunda Guerra Mundial como modelos para tomar y terminar la actual crisis.

En el diario estadounidense, el líder británico escribió: "hoy, el mismo tipo de internacionalismo visionario se necesita para resolver las crisis y desafíos de una era diferente".

"Este es un momento definitorio para la economía mundial". El funcionario dijo que las instituciones financieras de la posguerra están desactualizadas.

"Deben ser reconstruidas para una era totalmente nueva en la que hay una competencia global, no nacional, y economías abiertas, no cerradas. Los flujos de capitales internacionales son tan grandes que pueden superar a cada Gobierno por separado. Y la confianza, el activo más preciado de todos, ha sido erosionada", escribió.

Los líderes mundiales deben responder a las "raíces" de la crisis. "Por eso la próxima etapa es reconstruir nuestro sistema financiero internacional fracturado", escribió.

Para eliminar "los préstamos irresponsables y usualmente ocultos que están en el centro de nuestros problemas", dijo, se requiere una supervisión transfronteriza de las instituciones financieras, estándares compartidos de contabilidad y regulación, un enfoque más responsable para la compensación de los ejecutivos y la renovación de las instituciones internacionales "para convertirlas en sistemas de alerta anticipada de la economía mundial".

Brown dijo también que los líderes mundiales deberían buscar un acuerdo comercial global y rechazar el proteccionismo. "No hay soluciones exclusivas de Gran Bretaña, o de Europa o de Estados Unidos a los problemas de hoy. Estamos todos en esto, y sólo podemos arreglar esta crisis juntos", dijo Brown.

ING CAE A SU MINIMO HISTORICO

Acciones de ING caen casi 20% por reportes sobre la posición de capital de la compañía

Los papeles de ING se hundían un 17,8%, a 8,32 euros, a las 12:35 horas GMT, luego de tocar un mínimo de 13 años, de 7,56 euros.

Reuters

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17/10/2008 - 12:23

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Las acciones del grupo holandés de servicios financieros ING se hundían más de un 20% el viernes, debido a reportes sobre la posición de capital de la compañía, según administradores de fondos.

La compañía sostuvo que no tenía comentarios sobre el movimiento de las acciones o sobre un reporte del diario financiero holandés Het Financieele Dagblad, que citó a analistas afirmando que la firma está bajo una creciente presión para reforzar su capital.

Las acciones de ING se hundían un 17,8%, a 8,32 euros, a las 12:35 horas GMT, luego de tocar un mínimo de 13 años, de 7,56 euros.

"Hubo un momento de pánico y luego se volvió una casa de locos", dijo Marcel van der Schaaf, administrador de activos de Harmony Vermogensbeheer.

Los costos de protección de créditos para ING Bank aumentaron por temores a que el banco necesitara más capital, indicaron los operadores. <

CHILE: EFECTOS CRISIS

NEGOCIOS

Los cuatro efectos económicos clave tras la agudización de la crisis financiera mundial


Las bolsas, las monedas y las materias primas han sentido con fuerza los coletazos de las turbulencias durante el último mes

Jaime Caro A.

17/10/2008 - 09:56

La agudización de la crisis financiera durante el último mes ha pasado la cuenta. Las bolsas, las materias primas y las monedas han sido las principales afectadas por las quiebras bancarias, los temores a una recesión mundial y por la incertidumbre generada por la crisis entre los inversionistas.

Si bien la crisis subprime tiene sus orígenes a mediados del año pasado, fue durante septiembre que comenzó a afectar con mayor fuerza los mercados mundiales. El 15 de septiembre Lehman Brothers, el cuarto banco de inversión en EEUU, anunció que se acogía a la protección por bancarrota, lo que provocó una seguidilla de intervenciones en otras instituciones financieras de Estados Unidos y a la materialización de planes de salvataje en Europa, Estados Unidos y Asia para evitar una catástrofe económica mayor.

Con todo, los efectos económicos ya se sienten con fuerza. Las bolsas se derrumban y el dólar se dispara depreciando las monedas locales, complicando el panorama inflacionario de los países emergentes. Mientras, el crudo y el cobre retroceden con fuerza.


MERCADOS ACCIONARIOS
Sin ir más allá en el último mes Wall Street ha experimentado caídas históricas, que arrastraron pérdidas cuantiosas en el resto de los mercados bursátiles del mundo. La primera de ellas el 29 de septiembre, día en que la Cámara de Representantes rechazó el plan de rescate financiero de EEUU. Ese día la Bolsa de Nueva York perdió un 6,98% y registró su mayor caída en puntos (777). Le sigue la caída de 7,33% del pasado 9 de octubre, la mayor en 21 años y que fue producto de que los inversionistas ven insuficientes las medidas adoptadas tanto por Estados Unidos como el resto de los países que uno tras otro lanzan planes anticrisis.

Finalmente, el 15 de octubre se registró la segunda mayor caída porcentual de la historia del Dow Jones, al desplomarse un 7,87%. Ese día los temores de una recesión mundial arrastraron a los mercados mundiales. Chile se descolgó y perdió apenas un 0,4%.

La evolución del principal indicador de la Bolsa de Nueva York, el Dow Jones, es clave para demostrar el desplome de los mercados. El promedio de los industriales de Wall Street ha caído 35% en lo que va del año. Cerca del 25% de la caída ocurrió desde la caída de Lehman Brothers a mediados de septiembre. Claramente la inestabilidad y la volatilidad han dejado una profunda marca en los operadores e inversionistas de la plaza neoyorquina.

En Chile la incertidumbre es una preocupación pero que aún no cruza las puertas de la Bolsa de Santiago. Es un temor que existe, pero que las cifras aún no reflejan. El indicador selectivo Ipsa ha caído un 20% en este 2008, mucho menos que sus pares en el resto de América Latina, el Bovespa brasileño que retrocede 42% en lo que va del año.

Las autoridades económicas nacionales han repetido una y otra vez que Chile se encuentra bien “apertrechado” para enfrentar el ventarrón financiero. Las reservas y fondos en el exterior, las ganancias históricas producto del alto precio del cobre y políticas de Hacienda ordenadas podrán entregar protección al mercado local frente a la crisis.

Sin embargo, los bancos ya comenzaron a restringir el otorgamiento de créditos y el dólar, disparado por estos días, pone una presión adicional a una inflación que ronda el 9,5% anual.


PETROLEO
Ante la psicosis de los mercados surgen y caen los denominados activos de refugio.
Inicialmente, el petróleo apareció como la alternativa más rentable para los inversionistas para protegerse de la crisis y la inflación mundial, llegando a un histórico US$147 el barril intradiario en julio. Pero a consecuencia de la expansión de la crisis al resto de las economías del mundo y la inminente recesión de Estados Unidos, el mercado petrolero cayó en el juego.

Poco a poco creció la incertidumbre sobre el futuro de la demanda del crudo y con ello los precios cayeron en picada.

A casi cuatro meses del precio histórico el crudo ha perdido prácticamente el 50% volviendo a valores en torno a los US$70 por barril, registrados en septiembre de 2007. Mientras que en el lapso de un mes (del 15 de septiembre al 15 de octubre) el petróleo ha retrocedido US$21,17 por barril.


DOLAR SE DISPARA
Tras la caída de las materias primas el repunte del dólar, producto de los desplomes bursátiles y la aversión al riesgo en los mercados emergentes, ha hecho que la divisa estadounidense se transforme hoy en el activo predilecto de los inversionistas a la hora de resguardarse de la crisis.

En el exterior el “billete verde” ha subido con fuerza respecto del yen y el euro, En tanto, en su paridad con el peso chileno la apreciación de la divisa estadounidense ha sido fuerte, cercana al 20% ($498 el 3 de enero hasta $622 al 16 de octubre).

El Banco Central chileno intervino el mercado cambiario cuando el dólar se ubicó en $434, llevándolo hasta $552, momento en que el instituto emisor cortó la compra de dólares en el mercado. Tras ello, la moneda estadounidense sigue apreciándose con fuerza y escala sobre los $630. De hecho desde la quiebra de Lehman Brothers (15 de septiembre) a la fecha el dólar ha subido $90,2.

Con el alza del dólar las presiones inflacionarias aumentan debido al encarecimiento de bienes importados (desde electrodomésticos hasta la bencina) provocando un dolor de cabeza más a las autoridades y a los consumidores. En América Latina las monedas de Brasil, México y Chile reportan una caída anual de entre 15% y 25%.

COBRE
El cobre, principal exportación de Chile, ha perdido casi la mitad del valor de su cotización desde el pasado mes de julio, cuando alcanzó su máximo histórico, al cerrar en US$4,07553 por libra en la Bolsa de Metales de Londres.

Al cierre del jueves, la cotización del metal había retrocedido un 45,68%, principalmente por los temores de los inversionistas sobre la ralentización de la economía mundial debido a la crisis financiera, el menor consumo por parte de China y el consistente incremento en los inventarios físicos del metal en las bolsas nueva York, Londres y Shangai, principales bodegas de almacenamiento.

A partir de mediados de septiembre, cuando se agudizó la crisis, el cobre ha perdido un 31,23% de su valor y hoy se ubicó US$2,13 por libra, el menor precio en 33 meses.

CRONOLOGIA CRISIS SUBPRIME

Cronología de la Crisis Subprime

La acción coordinada de la Fed y otros bancos centrales del mundo marcan un nuevo antecedente histórico en una de las mayores crisis económicas del mundo.

EFE

17/10/2008 - 10:10


2007

14 marzo. La Asociación de Bancos Hipotecarios revela que el número de impagos en el sector hipotecario en EEUU (unos seis millones de contratos por 600.000 millones de dólares) alcanza su punto más alto en siete años.

27 marzo. Los precios de la vivienda registran su primera caída interanual desde 1996.

2 abril. New Century suspende pagos.

18 abril. Citigroup reconoce pérdidas de más de 5.000 millones de dólares en el primer trimestre.

18 julio. Quiebran dos fondos de inversión del banco estadounidense Bear Stearns.

3 agosto. American Home Mortgage, el décimo banco hipotecario de EEUU, declara suspensión de pagos.

9 agosto. El Banco central Europeo (BCE) inyecta en el mercado 94.841 millones de euros y la Reserva Federal de EEUU (Fed) 24.000 millones de dólares.

10 agosto. La Comisión de Valores de EEUU investiga las cuentas de las firmas de Wall Street (Goldman Sachs, Merrill Lynch y Bear Stearns). Homebanc declara la bancarrota.

13 agosto. El BCE, la Fed y el Banco de Japón inyectan dinero para aumentar liquidez.

31 agosto. El presidente de EEUU, George W. Bush, tranquiliza a inversores y entidades financieras. La crisis hipotecaria eleva el Euribor al 4,661%, el mayor nivel en siete años.

14 septiembre. El banco británico Northern Rock, el quinto del país por hipotecas concedidas, se desploma en la Bolsa de Londres.

6 diciembre. Bush anuncia un plan para aliviar la crisis hipotecaria que afecta a 1,2 millones de personas.

12 diciembre. La Fed estadounidense, el BCE y los bancos centrales de Inglaterra, Suiza y Canadá acuerdan un plan para afrontar la liquidez.



2008.

18 enero. Bush propone un plan para reactivar la economía dotado con US$145.000 millones.

21 enero. Caen las bolsas mundiales ante el temor a una recesión de la economía estadounidense.

22 enero. La Reserva Federal recorta un 0,75% los tipos de interés, hasta el 3,5%, la mayor rebaja en 25 años.

17 febrero. El Gobierno británico nacionaliza el Northern Rock.

17 marzo. Bear Stearns pierde en unas horas de cotización casi el 90% de su valor, después de que JP Morgan acordara comprarlo a un precio de dos dólares por acción.

8 abril. El FMI calcula que las pérdidas derivadas de la crisis ascienden a 600.000 millones de euros.

11 julio. IndyMac Bank, el segundo banco hipotecario estadounidense, pasa a ser controlado por las autoridades federales.

7 septiembre. El Gobierno estadounidense anunció que intervendría las dos mayores compañías hipotecarias del país, Fannie Mae y Freddie Mac.

14 septiembre. Diez bancos internacionales anuncian un programa de préstamos de US$70.000 millones para hacer frente a la crisis, el colapso del banco inversor Lehman Brothers y la compra de Merril Lynch por el Bank of America.

15 septiembre. Lehman se declara en quiebra.

16 de septiembre. EL BCE inyecta 70.000 millones de euros y la Fed US$50.000 millones en el sistema financiero.

La Fed rescata a la aseguradora AIG con un préstamo de US$85.000 millones.

18 de septiembre. La crisis financiera obliga a los bancos centrales de EEUU, Canadá, Japón, Suiza, Inglaterra y el BCE a inyectar US$180.000 millones en los mercados.

22 de septiembre. La Fed aprueba la transformación de los dos últimos grandes bancos de inversión estadounidenses, Goldman Sachs y Morgan Stanley, en bancos comerciales.

23 de septiembre. El inversor Warren Buffett inyecta US$5.000 millones a Goldman Sachs para salir a su rescate.

25 de septiembre. Washington Mutual protagoniza el mayor hundimiento de una entidad financiera en la historia de EEUU. El Gobierno toma el control del banco, que atesora US$307.000 millones en activos, y acuerda una venta de urgencia a JP Morgan.

28 de septiembre. Los líderes del Congreso de EEUU y la Casa Blanca cierran el acuerdo sobre el plan de rescate financiero por valor de US$700.000 millones.

Las autoridades de Bélgica, Holanda y Luxemburgo alcanzan un acuerdo para inyectar en el banco Fortis 11.200 millones de euros.

29 de septiembre. El Grupo Santander adquiere, a través de su filial Abbey, la red de sucursales y los depósitos de la británica Bradford & Bingley, nacionalizada por el Gobierno de Londres.

El Gobierno alemán y un grupo de bancos anuncia que ofrecerán al Hypo Real Estate unas garantías por valor de 35.000 millones de euros.

Citigroup adquiere las operaciones bancarias de Wachovia.

La Bolsa de Nueva York baja un 6,98% y sufre la mayor caída en puntos de su historia, después de que la Cámara de Representantes de EEUU rechazase el plan de rescate financiero.

30 de septiembre. El Senado de EEUU aprueba un plan de rescate financiero de US$700.000 millones. El 3 de octubre fue aprobado por la Cámara de Representantes.

Bélgica, Francia y Luxemburgo inyectarán 6.400 millones de euros en el banco Dexia.

Irlanda anuncia la protección total durante dos años de los depósitos de los seis grandes bancos del país.

3 de octubre. El Reino Unido amplia la garantía de depósitos a 63.836 euros.

5 de Octubre. El Gobierno alemán y la banca privada acuerdan un nuevo paquete de ayuda al banco hipotecario alemán Hypo Real Estate (HRE) por valor de 50.000 millones de euros.

7 de Octubre. Los ministros de Finanzas de la UE (Ecofin) aseguran que no permitirán quebrar a ninguna entidad financiera que pueda arrastrar al resto del sistema, y elevan la garantía de los depósitos, hasta un mínimo de 50.000 euros, para convencer a la ciudadanía de la estabilidad del sistema.

España aumenta a 100.000 euros las garantías de depósitos y anuncia que destinará entre 30.000 y 50.000 millones de euros para aliviar la financiación de la banca.

8 de Octubre. La Bolsa de Tokio baja un 9,38%, su mayor descenso desde 1987.

El Gobierno británico anuncia un plan de rescate de 62.000 millones de euros para estabilizar el sistema financiero del Reino Unido. El dinero servirá para comprar acciones en los principales bancos del país.

La Reserva Federal, el Banco Central Europeo y los Bancos Centrales de Inglaterra, Suiza, Suecia y Canadá acuerdan coordinadamente una bajada simultánea en los tipos de interés para hacer frente a la crisis. A la medida se suman otras bancos emisores, como el de China. Japón se excluye pero apoya la iniciativa coordinada.

15 de Octubre: Wall Street registra su mayor caída porcentual de la hhistorioa al ver insuficientes las medidas de los gobiernos en contra de la crisis

SPAIN: MOROSIDAD RECORD, DEUDA HIPOTECARIA SUBE

La morosidad alcanza su tasa más alta de los últimos diez años
Los créditos dudosos de cobro crecen al 2,44% y triplican la tasa de hace un año. -La deuda hipotecaria de las familias marca un máximo

EUROPA PRESS - Madrid - 17/10/2008


La crisis está disparando el volumen de préstamos de las entidades financieras dudosos de cobro. Según los últimos datos publicados por el Banco de España, la morosidad de los créditos concedidos por bancos, cajas de ahorro y cooperativas de crédito a particulares y empresas ha vuelto a subir en agosto por decimocuarto mes consecutivo y se ha situado en el 2,44%, la tasa más alta desde mayo de 1998, cuando llegó al 2,48%.

* El Banco de España aboga por las fusiones voluntarias

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Este dato supone un incremento de 0,29 puntos o un 13% respecto a la tasa de julio, y es más de tres veces superior a la de agosto de 2007, cuando se situaba en el 0,76%. El incremento de la morosidad en este periodo ha estado influido por el concurso voluntario de acreedores (antigua suspensión de pagos) de Martinsa-Fadesa, que tuvo lugar a finales de julio y que disparó el avance de los créditos dudosos de cobro en un 31% en un sólo mes, casi el doble del avance registrado en agosto.

De cara al futuro a corto y medio plazo, las previsiones de los analistas de AFI apuntan a que la morosidad continuará al alza hasta alcanzar el 6% a finales de 2009. El sector es más optimista, aunque tampoco descarta subidas. Así, desde la patronal de las cajas CECA, su presidente Juan Ramón Quintás calcula que esta tasa llegará al 3,3% este diciembre y podría ascender al 5,5% dentro de un año.

En términos absolutos, el saldo de créditos cuyo pago no está garantizado aumentó en agosto en más de 5.300 millones de euros con respecto a julio hasta llegar a los 43.693 millones. Por su parte, el volumen total de préstamos concedidos hasta agosto alcanzó 1,78 billones de euros.

El alza de la morosidad está estrechamente vinculada a la crisis inmobiliaria, tal y como pone de relieve el caso de Martinsa-Fadesa, el aumento del paro y, también, al alza del Euríbor, que a pesar de moderarse en la última semana aún acumula dos años de subidas, según reconoce el propio gobernador del Banco de España, Miguel Ángel Fernández Ordóñez.

Baja la deuda hipotecaria de las familias

Relacionado con el frenazo en las ventas, que ha condicionado a su vez el aumento de la cartera de créditos dudosos que los bancos y cajas tienen con promotoras e inmobiliarias, las familias han frenado su ritmo de endeudamiento hipotecario al 6,8%, la tasa más baja desde, al menos 1995. A pesar de esta reducción, los hogares mantienen un pasivo récord de 670.712 millones a cierre de agosto.

El incremento en tasa interanual se ha situado en casi medio punto por debajo del experimentado en julio (7,2%) y ha sido casi diez puntos porcentuales inferior al incremento del 16,7% registrado en agosto de 2007. Sin embargo, en términos absolutos, los números rojos de los hogares han registrado los ocho primeros meses un nuevo récord y, después de haber completado más de un año con niveles superiores a los 600.000 millones de euros, se acerca a la barrera de los 700.000 millones. Así, la deuda hipotecaria de los hogares es más del doble que la contabilizada en 2003, cuando se situó en 300.000 millones de euros.

El dato de morosidad, según destaca el Banco de España, no recoge la morosidad de los establecimientos financieros de crédito, ya que son entidades que pueden conceder créditos pero no captar depósitos y tienen una morosidad muy elevada.

SPAIN: El sector industrial desciende a niveles de 2005

El volumen de negocio cae un 4,3% por cuarto mes lastrado por los bienes de consumo

ELPAÍS.com - Madrid - 17/10/2008

La industria española no logra recuperarse, aunque tampoco está acelerando su frenazo. Tras el desplome de su facturación en junio, cuando registró su mayor descenso desde la recesión de 1993 , el sector ha cerrado agosto con una caída del 4,3%. Una cifra que, aunque es una décima inferior al dato de julio, representa su cuarto mes consecutivo a la baja y ha llevado al índice industrial que elabora el INE a su nivel más bajo de los últimos cinco años. Además, de cara al futuro, la bajada del 6,6% en la entradas de pedidos deja poco margen al optimismo.

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Por destino económico de los bienes y como vienen siendo habitual en los últimos meses, las cifras de negocio sólo aumentan en la energía, un imponente 28,5%, y caen en el resto. Los intermedios ceden un 11,2%, mientras los bienes más ligados a la voluntad inversora de las empresas, los de equipo, aumenta con fuerza su caída del 2,2% al 10,9%.

En el mismo sentido, destaca la evolución de los bienes de consumo duradero, los primeros que las familias recortan en momentos de crisis, que aumenta su desplome del 16% registrado en julio al 22,6% de agosto. El descenso fue del 4% para los no duraderos.

En cuanto a las entradas, el descenso del 6,6% en los pedidos está ligado principalmente a la disminución del 20,2% en el caso de los bienes de equipo; del 10,5% de los intermedios, y del 7,3% de los de consumo (un 21,9% menos para los duraderos y una disminución del 5,7% para los duraderos).

BOURSES 17 OCTOBRE

INMOBILIER; HAUSSE DES TAUX INTERET

Prêts immobiliers : hausse généralisée des taux d'intérêt en octobre
[ 17/10/08 - 12H23 ]
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Conséquence de la crise financière et des problèmes de refinancement des banques : les taux d'intérêts des prêts immobiliers ont fortement augmenté en octobre, de +0,05% à +0,35%, selon les régions et les durées de prêts. Retrouvez tous les taux par région.
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La ministre de l'économie, Christine Lagarde, avait déjà prévenu en septembre qu'il faudrait s'attendre à "un renchérissement du crédit dans les semaines qui viennent". Septembre a été plutôt calme sur le front des prêts aux particuliers, avec même, du fait de la forte concurrence entre établissements bancaires, une baisse généralisée des taux. Avec l'aggravation de la crise financière et les problèmes de refinancement que rencontrent les banques, le retour de bâton ne s'est pas fait attendre. "Nous constatons une hausse notable et généralisée des taux des prêts immobiliers en octobre, quelles que soient les régions observées ou la durée des emprunts. Cet alourdissement du coût du crédit varie de +0,05% à +0,35%, avec les plus fortes hausses dans l'Est à +0,30% en moyenne", explique Geoffroy Bragadir, fondateur d'empruntis.com, courtier de crédits en ligne.

Un taux moyen de 5,40% pour un prêt à 20 ans

En moyenne, le taux d'un prêt à 15 ans est revenu à 5,30% au 16 octobre (soit une hausse de +0,20% par rapport à mi-septembre) et celui d'un prêt à 20 ans s'affiche désormais à 5,40% (contre 5,20% un mois plus tôt). "Pour un prêt de 200.000 euros sur 20 ans au taux de 5,40% en octobre, le surcoût par rapport à septembre (taux de 5,20%) est de 22 euros par mensualité, soit 5.375 euros au total sur toute la durée du prêt", calcule Geoffroy Bragadir.

ACIER: PRODUCTION CHUTE 15%

ArcelorMittal baisse sa production mondiale
[ 17/10/08 - 16H21 - actualisé à 17:06:00 ]

Le numéro un mondial de la sidérurgie pourrait réduire sa production de 15%. Cette mesure touchera les zones où la demande a le plus diminué.

AFP

ArcelorMittal est en train de réduire sa production mondiale d'acier, une baisse qui pourrait atteindre 15% alors que la demande faiblit, a annoncé vendredi le numéro un mondial de la sidérurgie. "Face à une réduction de la demande, et de façon temporaire, nous sommes en train de mettre en place des réductions de la production, qui pourraient aller jusqu'à 15%", a déclaré un porte-parole.

"Cette réduction ne sera pas uniforme sur tous nos marchés", mais touchera davantage "les zones où la demande a le plus diminué", a-t-il indiqué à l'AFP, sans plus de précision. L'action ArcelorMittal a perdu jusqu'à 4% dans les minutes suivant cette annonce, avant de se redresser: vers 16H45 (14H45 GMT), elle gagnait 5,75% à 21,25 euros, dans un marché parisien en hausse de 3,54%.

Une telle réduction de production est susceptible de soutenir les prix, alors que la demande d'acier est freinée par le ralentissement économique mondial. Mardi, le groupe avait déjà annoncé qu'il réduirait sa production d'acier en Pologne de 10 à 15% par rapport au niveau de 2007. "La fin de l'année est une période traditionnellement plus faible pour les producteurs d'acier", avait alors souligné Andrzej Krzysztalowski, porte-parole d'ArcelorMittal, cité par l'agence PAP. "Cette année s'y ajoute un ralentissement que l'on peut observer dans plusieurs domaines, entre autre une régression dans la branche automobile qui est un consommateur important de tôles", avait-il ajouté, en misant sur un rebond au printemps 2009.

ArcelorMittal avait indiqué en septembre compter sur une croissance du marché mondial de l'acier "de 3 à 5% dans les prochaines années", portée notamment par la Chine et les pays émergents, alors que les pays développés ne représentent aujourd'hui plus qu'un tiers du marché mondial de l'acier. Grâce à cette demande soutenue, le prix de l'acier devrait rester "au-dessus de 1.000 dollars la tonne dans les années à venir", avait-il souligné à l'occasion de l'annonce d'un plan d'économies de 2,8 milliards d'euros (4 milliards de dollars), assorti de réductions d'effectifs.

Le groupe, malmené en Bourse début octobre, avait alors tenté de rassurer les investisseurs en confirmant son objectif d'une progression de son résultat brut d'exploitation (Ebitda) au troisième trimestre et sur l'ensemble du second semestre, en dépit de la crise économique. Le sidérurgiste publiera ses résultats du troisième trimestre le 5 novembre. (source AFP)

USA; LOGEMENT EN CHUTE LIBRE, LE

Immobilier américain : les mises en chantier au plus bas depuis janvier 1991
[ 17/10/08 - 14H41 - actualisé à 14:53:00 ]

Les mises en chantier de logements aux Etats-Unis ont baissé de 6,3% en septembre sur un mois ; le nombre de permis de construire a diminué de 8,3% pour tomber à son plus bas niveau depuis novembre 1981. La dégradation est plus importante que prévu.

Le marché de la construction de logements poursuit sa descente aux enfers aux Etats-Unis, où les mises en chantier ont de nouveau baissé en septembre, pour atteindre leur plus bas niveau depuis janvier 1991, selon les chiffres officiels publiés ce vendredi.

Les mises en chantier de logements ont baissé en septembre de 6,3% par rapport à août, pour s'établir à 817.000 (en rythme annuel), selon les chiffres corrigés des variations saisonnières publiés par le ministère du Commerce américain.

Ce recul, d'autant plus important que les chiffre du mois précédent ont été révisés à la baisse (à 872.000 unités, au lieu de 895.000), enfonce les prévisions des analystes, qui tablaient en moyenne sur un recul de l'indice à 870.000 unités.

Les permis de construire ont baissé en septembre de 8,3% à 786.000 unités (en rythme annuel), soit leur plus bas niveau depuis novembre 1981, ajoute le ministère. C'est là encore bien pire que ce prévoyaient les analystes, qui tablaient dans leur ensemble sur un recul de l'indice à 840.000 permis accordés.

Le chiffre du mois précédent a été revu en légère hausse, à 857.000 permis (au lieu de 854.000).

Par rapport à septembre 2007, les mises en chantier de logements ont baissé de 31,1%, et les permis de construire de 38,4%, selon le ministère.

Ces chiffres vont dans les sens des prévisions du Fonds monétaire international (FMI) ou de plusieurs responsables de la Réserve fédérale américaine (Fed), qui ont estimé récemment que le marché de l'immobilier n'avait pas encore touché le fond.

La baisse des deux indicateurs ralentit cependant son rythme : le repli de 6,3% des mises en chantier de logements en septembre suit un recul de 8,5% en août et de 12,9% en juillet. Celle de 8,3% des permis de construire avait été précédé d'un recul de 8,1% en août et de 17,9% en juillet. La baisse des mises en chantier en septembre a été tirée par une chute des nouvelles constructions de maisons individuelles de 12% par rapport au mois d'août. (Source AFP)